Shaviro, Fixing U.S. International Taxationの書評が、出ていた

Shaviroのこの本に対する真剣な書評が、Tax Notes International, May 12, 2014に出ていた。評者はMartin Sullivan。簡潔で、一読の価値あり。

• Shaviroの主張を要領よくまとめている（選択のマージンが複数あることや、外国子会社所得の課税繰延が問題であることなど）
• 対立する見解と対比している（Shaviroが外国税額控除をやめて外国税損金算入にすべきであるするのに対し、Avi-Yonahなどが租税条約に違反すると批判）
• 2013年11月のBaucus上院財政委員長の選択肢Ｚは、課税繰延をなくしたうえで能動的国外所得を4割だけ所得免除するところ、これがShaviro提案の要請するところを満たしており、かつ、租税条約に反しない、とすること。

現実世界で改革が進まない中、米国の識者が出口を求めている様子が伝わってくる。Shaviro自身のコメントは、ここ。また、会社の居住地や、移行措置としての一括税などに関する紹介は、ここ。

Brexit

激震だ。合意にこぎつけたEＵのATAD（租税回避防止指令）も、ＵＫ（あるいはイングランド？）抜きということになりそう。

新しい論評は検索するとすでにたくさんでているが、すでに2月の段階でこの記事が関税・ＶＡＴ・域内源泉徴収、国家補助金など、多くの論点にインパクトがあることを予想していた。

米国のブログでも論評がでている。たとえば下記の４つめのブログで、Shaviro教授は欧州司法裁判所がＣＦＣルールに制限を加えたため英国は自分がタックスヘイブン化することを選んだが、これでＥＵのしばりがなくなるところ、英国はすでに決めたことをやり直すことはないだろう、といっている。もちろんこれから具体的にどうなるかは未定で、不安定な状態が続くわけであるが。

Saturday, June 25, 2016

The Tax Consequences Of Brexit

By Paul Caron

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• Bloomberg, Brexit Risks Losing Corporate Tax Break Worth Billions in U.K., by Lynnley Browning
• Forbes, Weighing The Corporate Tax Implications Of A 'Brexit', by Joe Harpaz
• International Tax Review, Bexit: Tax Implications for Business, by Caroline Byrne

• Start Making Sense, Brexit and Tax Policy, by Dan Shaviro (NYU)
• WSJ Law Blog, Legal Implications of Brexit Are Vast and Uncertain, by Jacob Gershman

米国―Max Baucusの国際課税討議ドラフト

２０１３年１１月１９日付けで、上院財政委員会がInternational Business Tax Reform Discussion Draftをリリース。

外国子会社所得の課税繰延を廃止したうえで、次のものに置き換える案である。

• 米国顧客への販売益はフル税率で課税
• 外国市場に売られる製品やサービスから生ずる所得に対しては毎年ミニマム税を課税
• 受動的で可動性の高い所得はフル税率で課税

また、税制改正による新税制への移行時に、これまで米国で課税されてこなかった外国子会社所得に対して、１回限りで２０％課税を行う（８年間で分割納付）。

さらに、チェック・ザ・ボックス規則の国際的適用を廃止する案が盛り込まれるなど、BEPS Projectに対応する面もある。

今後の米国の税制改正論議に一石を投ずるものといえるが、どの程度の支持を得られるだろうか。２０１４年１月１７日までコメントを募っている。Dan Shaviroのコメントがもう出ている。

NYUの国際租税プログラムが20年記念論集を出していた

NYU International Tax Program Publishes Volume in Celebration of its 20th Year

JANUARY 16, 2017

The International Tax Program of New York University School of Law has celebrated its 20th year with a volume containing a description and brief history of the Program, reminiscences of NYU faculty associated with the Program, a number of texts of the Tillinghast Lectures that mark the intellectual kick-off of the ITP each year, and original articles by foreign professors who have taught in the Program.  The articles range over a wide variety of international tax topics.  There are photos of all twenty of the ITP classes, a list of the members of the ITP advisory board (the Practice Council), and reminiscences by ITP alumni.  The volume can be accessed here.

Introduction ............................... by H. DAVID ROSENBLOOM 1

Faculty Director, International Tax Program

Part I: The ITP 20th Anniversary Tax Landscape

The Tillinghast Lectures 2006-2016:

The David R. Tillinghast Lectures on International Taxation .............. 9 

PASCAL SAINT-AMANS, BEPS and Automatic Exchange of Information: Towards a New Architecture for International Tax Cooperation ........................................................... 13 

MANAL CORWIN, Sense and Sensibility – BEPS Policy and Politics: Will Global Tax Policy Consensus Translate into Coordinated Implementation? ....................................................... 29 

JEFFREY OWENS, Tax Competition: To Welcome or Not? .............. 45

DANIEL N. SHAVIRO, The Rising Tax-Electivity of U.S. Corporate Residence ............................................................. 71

JEAN-PIERRE LEGALL, Can a Subsidiary be the Permanent Establishment of its Foreign Parent? ..................................... 125

The Global Faculty: 

BRIAN J. ARNOLD, The New Article on Fees for Technical Services in the United Nations Model Convention ................................... 161 

SIJBREN CNOSSEN, A Brief Taxonomy of Corporation Tax Regimes .... 185 

CARLO GARBARINO, Taxation of Cross-Border EU Corporate Dividends: Convergence of Policies and Tax Competition ................. 209 

JOHANNA HEY and RUTH HEILMEIER, The New World of Tax Transparency: Common Standard – Cultural and Legal Differences ........ 239 

MICHAEL KOBETSKY, Are the OECD Transfer Pricing Guidelines Part of the OECD Commentary? ............................................ 263 

MICHAEL LANG, The Requirements of Union Law for Tax Legislation . . 299 

CHANG HEE LEE, Controlled Foreign Corporation Rules in Korea...... 325 

YOSHIHIRO MASUI, Interaction between Tax Treaties and Domestic Law in Japan – the Role of a Coordinating Statute ............................ 335 

WOLFGANG SCHOEN, Tax Law Scholarship in Germany and the United States ................................................................. 349 

LUIS EDUARDO SCHOUERI, Revisiting Territoriality as a Fundamental Principle of International Tax Law ...................................... 377 

RICHARD VANN and GRAEME COOPER, Transfer Pricing Money – The Chevron Case . . ... . . .............................................. 407

The International Monetary Fund: IMF LEGAL DEPARTMENT, Tax Law Design and Drafting in an International Context: The Longstanding Association between the IMF’s Legal Department and the International Tax Program (ITP) at New York University (NYU) ...................................................... 447

Part II: Reminiscences

The Faculty: NO¨EL B. CUNNINGHAM, A Brief History of the Origins of the International Tax Program ............................................. 467

JOHN P. STEINES, JR., The International Tax Program – Reflections on the First Two Decades.................................................. 471 

VICTOR ZONANA, IBT .............................................. 473

The Alumni REIMAR G. PINKERNELL ’97, Fast Forward 20 Years: From International Business Transactions to BEPS (and Beyond) ............... 487 

SEUNG-JONG YANG ’05, NYU, New York and My Life! ............... 495 

PEDRO VIANNA DE ULH ˆOA CANTO ’06, My NYU Experience ...... 497 

CARMEN L. ENCARNACION ’08 .................................... 501 

THALES STUCKY ’08 ................................................ 505 

JORGE JRAIGE ’09 .................................................. 507 

AIKERIM KAZIYEVA ’09, Some thoughts from Aikerim Kaziyeva about the ITP Program ...................................................... 509 

WANGARI MWANGI ’11 ............................................. 513 

JUAN F. VALLES ’11, The Truth About Networking,. . . your life and barbeque .............................................................. 515 

HEEJAE AN ’13, My Life in NYU and Later ........................... 519 

SHUN TOSAKA ’13 .................................................. 521 

FRANCISCO LISBOA MOREIRA ’14, The ITP Experience ............. 525 

LUIS R. SALINAS ’14 ................................................ 527 

MATTHIEU SABONNADIERE ’15 ................................... 529 

ADITI SHETH ’15 .................................................... 531 

CHUKWUEBUKA UYANWA ’15, The Most Exciting Year of My Life ... 533 

Class Portraits ........................................................... 535

The Practice Council of the NYU International Tax Program: List of Members ......................................................... 55

米国下院歳入委員会で共和党Camp提案

法人税率を２５％に引き下げ，外国収益の９５％を非課税とするテリトリアル方式の採用を提案。３頁のまとめが，これ。

移行措置として，改正時に存在する外国収益に対して５．２５％の移行税を課すという点は，Daniel Shaviroの提案（64 Tax Law Review 377 (2011)）に近い。

Bloombergの記事によると，民主党からの反対が予想されるという。

米国財務省2016年グリーンブックの国際課税関係の提案につき、紹介と分析が出ていた

一高龍司「米国財務省『2016財政年度歳入提案に係る一般的説明』における国際課税関係の提案―19％ミニマム税を含む―」租税研究790号447頁（2015年8月）である。提案の目玉が19％ミニマム税であることを指摘している。

ここに19％ミニマム税とは、ざっくりいえば、海外に被支配会社（ＣＦＣ）を置いている米国法人に対して、19％から国別外国実効税率の85％を控除した税率によって、送金の有無を問わず即時課税するものであって、現在のSubpart F税制の補完である。

一高教授は、財務省のこの提案が「米国法人に対する国際課税の基本設計の見直しを図るもの」としたうえで、次の4点を指摘する。いずれも示唆に富む。

• Shaviro提案との類似性
• 米国法人を親会社とする多国籍企業グループへの影響
• ミニマム税を賦課されるＣＦＣの居住地国の反応
• 租税条約などとの関係

他にも、ミニマム税への移行時に、ＣＦＣに蓄積されてきた利益に対して1回限りで14％税率で課税する提案などが、財務省提案の中には含まれている。実現可能性は別として、オバマ政権の考え方を示す文書である。グリーンブックの本体はこれ。

National Tax Journalで、Kleinbard追悼

Stateless incomeで有名なEdward Kleinbardさんががんで亡くなったのが2020年7月のこと。National Tax Journalはすぐに弔辞を出していたが、その後追悼のフォーラムを開き、2022年6月号（Volume 75, Number 2）で3本の論説を公刊した。多くの論者に惜しまれる人だった。敬意を表し、以下にそのリンクを張っておく。

FORUM: APPRECIATING A PRACTITIONER AND SCHOLAR ON A MISSION TO IMPROVE FISCAL POLICY: A FESTSCHRIFT IN HONOR OF EDWARD KLEINBARD

• Introduction

  • Rosanne Altshuler

  pp. 371–373

  • Full Text
  • PDF

  First page
• High Noon In the Tax Policy Corral: Edward Kleinbard’s Race Against Time

  • Joseph Bankman and
  • Daniel Shaviro

  pp. 375–394

  • Full Text
  • PDF

  Abstract
• Ed Kleinbard’s Business Enterprise Income Tax: How Well Does It Solve the Problem of How to Tax Capital Income?

  • Eric Jay Toder

  pp. 395–423

  • Full Text
  • PDF

  Abstract
• Stateless Income And Beyond: Ed Kleinbard’s Contribution To International Tax Policy

  • Reuven S. Avi-Yonah

  pp. 425–435

  • Full Text
  • PDF

  Abstract
• 

  
  
  

Fordham symposiumの記録がでていた

2018年10月26日に「新しい国際課税レジームの未来」と題するシンポジウムが，ニューヨークのFordham大学で開かれた。2017年末の米国税制改革TCJAが国際課税ルールを激変させたことをうけたシンポジウムとして注目されるものであったが，これまで，短いブログ紹介ではほんの概略しかわからなかった。

このシンポジウムの内容が再現されて，スライドや注記が付されたものが，ここからダウンロードして読めるようになっていた。正式引用はSymposium, The Future of the New International Tax Regime, 24 FORDHAM J. CORP. & FIN. L. 219 (2019)。

100頁にもなる記録だが，刺激的なやりとりが続き，まったく飽きさせない。第1部は，GILTIを好意的に評価するAltshulerのKeynote Addressを皮切りに，Graetz, Shaviro, Kyser, Morseといった論者が，租税条約との関係，全世界課税vsテリトリアルの二項対立の破棄，拙速な起草による数々の不合理な帰結，などを赤裸々に語る。第2部は，新法の下で国外所得課税をめぐるプランニングがどうなるかを分析するShayのKeynoteに続き，Rosenbloom, Rolfes, Phillipsなどが, TCJAが安定的に維持できるか，オバマ政権のときの改革案との比較，などを論ずる。

それぞれの人たちがいいたいことをいい，異なる意見をぶつけあっている。TCJAのGILTIとBEATがOECD/G20 Inclusive FrameworkのPillar 2に影響していることから，blendingの可否をめぐる議論などは，そのままそっくり参考になる。日本法との関係ではとくに，非課税所得と費用控除のマッチングがここまで重要な問題であるか，ということを改めて感じた。読む人の力量によっては，もっと多くのことが読み取れるはずであろう。

米国の企業税制改革案

オバマ大統領が企業税制改革の枠組を出した。
Administration Releases President’s Framework for Business Tax Reform to Enhance America’s Competitiveness

企業グループと共和党の多くが反対する模様。Shaviroのコメントはこれ。さらにもうひとつコメント。

Shaviro, Fixing U.S. International Taxationがようやく出た

彼自身がここで宣伝してる。

2015年5月31日追記：アメリカ法2014－2に、一高龍司教授の書評が出た。

バイデン政権の租税政策に関するリンクをコピペ

米国バイデン政権の経済対策については日本でもよく報じられているが、Paul Caron TaxProfBlogに租税政策に関するかなりの記事のリンクが張ってあったので、コピペする。

• ABA Journal, Is the Proposed Wealth Tax Constitutional?
• Axios, Manchin Waffles on Billionaire Tax
• Axios, Pelosi Expects “Billionaire’s Tax” to Pay For Biden Social Spending
• Bloomberg, Biden Tax Plan Gets Tossed Into Shredder in Hunt for New Revenue
• Bloomberg, Democrats Target ‘Buy, Borrow, Die’ With Their Billionaire Tax Plan
• Bloomberg, Democrats Unveil a Corporate Minimum Tax, Eyeing $400 Billion
• Bloomberg, Democrats’ Billionaire Tax Plan Puts About 700 People in Its Sights
• Bloomberg, The Global Minimum Tax in a Time of Climate Crisis
• Bloomberg, Trump Tax Cuts Set to Win Staying Power as Democrats Drop Plans

• Bloomberg editorial, A Last-Minute Free-for-All Is No Way to Do Tax Reform
• Center for American Progress, 4 Facts That Disprove Opponents’ Claims About Biden’s Tax Compliance Proposal
• CNBC, If the Billionaire Tax Survives, It May Face Legal Challenges. Here’s Why.
• Forbes, Hey President Biden - What Are You Doing On Estate Taxes?
• Forbes, How Much Elon Musk And Jeff Bezos Saved After Joe Manchin Scuttled Democrats’ Tax Proposal
• Forbes, Retirement, Death Tax, Bank Reporting Provisions Stripped From Reconciliation Bill For Now
• Forbes, Uber-Wealthy Taxes Could Get In The Way Of Real Tax Reform
• Jeff Hoopes (UNC), What Do Academic Accountants Think of Senator Warren’s “Real Corporate Profits Tax”?
• Inequality.org, Five Charts on Taxing Wealth to Pay for the Build Back Better Agenda
• Inequality.org, How South Dakota Became a Tax Haven for the Super-Rich
• Inequality.org, Let’s Make the Most of This ‘Tax Billionaires’ Moment
• Inequality.org, Subway’s Sandwich Mogul Meets — and Beats — the IRS
• New York Times, How Biden’s $2 Trillion in Tax Increases Target Companies and the Rich
• New York Times, How Democrats Would Tax Billionaires to Pay for Their Agenda
• New York Times, Hunting for Money, Democrats Rush to Rewrite Tax Code
• New York Times, Is the Billionaire Tax Legal?
• New York Times, Late Night Supports Democrats’ Plan to Tax the Richest of the Rich
• New York Times, The New Billionaire Tax in Democrats’ Sights
• New York Times, Proposed Tax on Billionaires Raises Question: What’s Income?
• New York Times, A Wealth Tax
• New York Times op-ed (Jesse Eisinger),  A Billionaire’s Tax Isn’t as Crazy as It Sounds
• New York Times op-ed (Paul Krugman), Tax the Rich, Help America’s Children
• Newsweek, 'Billionaire Tax' Stirs Fresh Discord Among Democrats as Clock Ticks Down to Deal Deadline
• Politico, Ron Wyden Takes a Buzzer-Beating Shot at Billionaires
• Politico, Will Wyden's New Wealth Tax Survive the Courts?
• Politico: Wyden Fills in Details For 'Billionaires Income Tax'
• Roll Call, Wyden Details Proposed Tax on Billionaires’ Unrealized Gains
• Dan Shaviro (NYU), New Minimum Tax Proposal For Companies' Book Profits 
• TaxVox, The Child Tax Credit Could Be A Lifeline For Puerto Rican Families—But Only If They File
• TaxVox, Gaming The SALT Cap May Be Congress’s Worst Tax Idea Of The Year
• TaxVox, How The Democrats’ New Millionaire Surtax Would Work
• TaxVox, Looming R&D Capitalization Would Hit Manufacturing And Tech Sectors Hardest
• TaxVox, Ways and Means GILTI Reform Proposal Closely Tracks OECD/G-20 Pillar 2
• TaxVox, Wyden’s Billionaire Income Tax Is Ambitious But Problematic
• Wall Street Journal, Billionaire Tax Faces Likely Constitutional Challenge
• Wall Street Journal, Corporate Minimum Tax Resurfaces as Democrats Hunt for Money
• Wall Street Journal, Democrats Consider Tax Cuts for Many High Earners in New York, New Jersey and California
• Wall Street Journal, Tax on Billionaires’ Unrealized Gains Will Likely Be in Budget Package, Democrats Say
• Wall Street Journal, Taxing Billionaires to Pay for Biden’s Agenda: What to Know About the Democrats’ Plan
• Wall Street Journal, Who Could Pay More With a 15% Corporate Minimum Tax? Not Just Amazon
• Wall Street Journal editorial, The Democrats’ Wealth-Tax Mirage
• Wall Street Journal op-ed (Clifford Asness), Biden’s Real Tax Target Isn’t the Superrich
• Wall Street Journal op-ed (Dan Palmer & David Williams), The Democrats’ Tax Plan Would Sink Real Estate
• Washington Post, Billionaire Tax Out, Corporate Minimum Tax In: Where the White House Landed on Tax Plans
• Washington Post, Democrats Move to Finalize New ‘Billionaire’ Tax Proposal, Targeting 700 Wealthiest Americans As Key Source of Revenue For Spending Plan
• Washington Post: Democrats’ Billionaire Tax Would Heavily Target 10 Wealthiest Americans, But Alternative Plan Is Emerging
• Washington Post op-ed (Catherine Rampell), The GOP Rebrands Itself As the Party Of Tax Cheats
• Washington Post op-ed (Henry Olsen), Biden’s Latest Tax-the-Rich Scheme Would Be an Unworkable and Possibly Unconstitutional Mess

The Games They Will Play

The Games They Will Play: Tax Games, Roadblocks, and Glitches Under the New Legislationは，１３名の教授が連名で，上院案と下院案とで現在調整中の米国税制改革法案が，

• タックスプランニングを生じさせ（Tax Games）
• WTO協定違反などの障害にぶつかり（Roadblocks）
• 条文起草の誤りや不明確さが予期せぬ増減税を生む（Glitches）

ことを例証する。富裕層減税という税制改革案の基調への批判ではなく，租税専門家からみた法技術面に集中して批判をあびせた点に，特段のインパクトがある。そのせいであろうか，１２月７日付けでポストされたものが，２日たたないうちにすでに２万人が閲覧，１万人がダウンロード。

Avi-Yonah, Reuven S. and Batchelder, Lily L. and Fleming, J. Clifton and Gamage, David and Glogower, Ari D. and Hemel, Daniel Jacob and Kamin, David and Kane, Mitchell and Kysar, Rebecca M. and Miller, David S. and Shanske, Darien and Shaviro, Daniel and Viswanathan, Manoj, The Games They Will Play: Tax Games, Roadblocks, and Glitches Under the New Legislation (December 7, 2017). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3084187

なお，改正案の国際的側面については，欧州からも，US Tax reform – Penalizing Intra-Firm Importsが批判。